深金优配报道：摩根大通达成协议，接手苹果信用卡业务

　　据知情人士透露，美国最大银行摩根大通已达成协议，将从高盛手中接手苹果信用卡业务。

　　这一谈判耗时逾一年的交易敲定后，摩根大通将成为这家科技巨头信用卡的新发卡方。苹果信用卡作为规模最大的联名卡项目之一，当前未偿余额约达 200 亿美元。

　　这项协议若不再出现任何突发变故，预计很快就会对外公布。它将进一步巩固摩根大通在信用卡领域的巨头地位，同时也标志着高盛在消费信贷领域这场失败试水落下帷幕。

　　交易详情

　　当下，支付行为正愈发频繁地通过手机、手表及其他智能设备完成，此次合作有望拉近美国两家极具影响力企业的关系。对摩根大通而言，这笔交易能为其带来庞大且忠诚度高的苹果用户群体，便于向他们推销更多金融产品；对苹果来说，则能借助摩根大通广泛的消费金融业务版图，助力自身更多智能设备的销售与分期金融服务推广。

　　知情人士称，高盛拟以超过 10 亿美元的余额折价，剥离这部分约 200 亿美元的未偿信用卡账款。

　　在多数联名卡业务中，债权出售通常会带有最高达 8% 的溢价，部分运营表现极佳的项目，溢价率甚至能达到两位数。折价出售的情况十分罕见，仅适用于那些运营面临较大困境的资产。

　　此次交易之所以存在折价，是因为该信用卡资产组合不仅持有大量次级借款人债权，逾期率也一直高于行业平均水平，这使得未偿余额存在产生巨额亏损的潜在风险。此前曾报道，正是出于对这类亏损风险的担忧，交易谈判进程一度放缓，摩根大通及其他曾考虑接手该业务的银行也因此产生顾虑。

　　知情人士表示，未来摩根大通将同时为新老持卡人发行苹果信用卡。与多数信用卡业务交接流程一致，此次从高盛到摩根大通的过渡需要一定时间。

　　此外，知情人士透露，摩根大通计划推出一款全新的苹果储蓄账户产品。目前在高盛持有苹果储蓄账户的消费者，可自主选择继续留在高盛，或是转至摩根大通开立新账户。

　　交易背景

　　2019 年，高盛与苹果携手推出苹果信用卡，彼时该合作项目备受市场瞩目。这一举措也彰显了高盛的战略野心 —— 它希望打破以往以华尔街投行业务为核心的格局，转型成为服务普通民众的消费信贷机构。

　　然而，到 2022 年底，随着亏损不断加剧以及监管调查的逐步展开，高盛的战略发生 180 度大转弯，开始缓慢且代价高昂地退出消费信贷业务。

　　自 2020 年初以来，高盛在其大部分消费信贷业务上，税前亏损已累计超过 70 亿美元。此前，它就曾以高额亏损为代价，出售了专业贷款机构绿天公司的股权以及通用汽车联名信用卡业务。

　　事实上，高盛为苹果信用卡业务寻找新发行方的工作，早在两年多前就已启动。知情人士称，高盛与苹果曾接洽过多家潜在接手方，既包括美国运通、第一资本、同步金融等大型信用卡发卡机构，也涵盖了各类金融科技公司和私人信贷机构。